由于坚固工事与制空权和制海权的保障，再加上当地民众的支持，德军在波罗的海三国轻松击退了苏联莫斯科方面军的进攻，苏军伤亡超过30万人，而德军的伤亡却不到5万，即使加上仆从军，也不过10万出头。
而在南线战场，实力大增的德国南方集团军群更是出人意料地大举反攻，在上百万德军和数十万仆从军的全面进攻下，苏军南线虽然部署有四大方面军，却仍然抵挡不住。到1946年7月份的时候，苏军上一年在南线收复的几个重要城市已经全部丢光，之前苏军之中表现堪称最佳的高加索方面军的野战部队更是几近全灭、草原方面军野战部队的伤亡也超过了八成，就连较晚参战的乌拉尔方面军和刚刚重建的斯大林格勒方面军也都伤亡过半而伤了元气
多年以后苏联秘密公布的文件显示苏军在这次大溃败中阵亡、失踪和被俘的总人数多达40万以上，另外还有超过60万人受伤，在美国援助下好不容易重新积攒起来的技术兵器与弹药储备更是几乎丢了个精光，而两个千万吨级大油田还未远完全恢复生产就再次落入敌手，对苏联的打击就更是巨大。此外，这么大一片苏联的精华地区被双方抢过来再夺回去反复几个来回，给当地民众造成了极大的伤害，使得苏联在战争中平民的伤亡数字加速攀升。
虽然德军取得了这次关键战役的胜利，但由于这一年多来苏军战斗力的不断增强，以及德军兵员素质的下降，1946年南线大反攻中德军的伤亡也超出了小胡子的预料，总数居然达到了40万人，其中永久性减员的不下10万，如果算上仆从军则更多，若非会战中党卫军表现得超乎想象地顽强、甚至有多支部队全部打光，这次大反攻搞不好就会以失败而收场了
不过即使如此，认为“我们困难，但苏军更困难。”的曼施坦因还是决定乘胜追击，但他并没有急着扩大占领区以免分散兵力，而是想要一鼓作气直捣黄龙，拿下如今苏联最重要的乌拉尔工业区，以彻底摧毁苏联继续抵抗的能力。由于国防军在长时间的连续作战后进攻能力大幅削弱，曼施坦因将希望寄托在了更加吃苦耐劳的党卫军身上，而这些小胡子的狂信徒们也没有令他失望，充分利用苏军南线兵力一片空虚的大好形势连续向东挺进，一度打到了重镇乌法的郊外，只要再迈出一步就可以踏入乌拉尔工业区的核心地带。但这个时候，西线战场的风云突变却使得曼施坦因的长驱直入功亏一篑(未完待续……)