从哥布林首领的口中，索林等人总算知道了半兽人追杀他们的真相，他们曾以为死掉的变异苍白半兽人阿索格还活着，发布了对索林的悬赏令。
在他们命悬一线之际，甘道夫终于追了上来，救出了所有矮人，并带着他们逃到了迷雾山脉的东面。
比尔博不知所踪，索林大发脾气，认为甘道夫找了个不靠谱的飞贼，已经溜之大吉。
然而比尔博却隐身在旁，听到了他们的谈话，并作出决定现身而出，重新获得了所有人的信任。
谁也不知道，他在逃亡时跌落到了哥布林洞窟的最底部地下湖附近，然后碰到了一个身材矮小又丑陋的怪物。
他从对方那里得到了一枚戒指，这是一枚有着奇特魔力的戒指，戴上它的人可以隐身，它有着本身的意志，主动摒弃了原本的持有者，选择了比尔博。
队伍重新上路，接下来他们又被追上的半兽人追上，阿索格亲自现身，将他们逼上了悬崖。
危急时刻，甘道夫通过飞蛾，找来了鹰王索隆多的后裔，大鹰们带着众人飞过了安都因大河，到达了东岸。
但半兽人骑着座狼锲而不舍地继续追杀了上来，没有选择的情况下，甘道夫这才带着所有人进入了贝奥恩的领地。
他们趁着贝奥恩变身巨熊，在野外游荡的时候，闯入了对方的家中，并锁死了房门。
果然，半兽人没再追来，他们安全地度过了一个夜晚。
天亮之后，变回人形的贝奥恩在房子外劈柴，甘道夫打算和对方交涉一下，并再三告诫矮人不要出门，等他信号行事。
不过他显然高估了矮人的智商，最终好好的计划被弄成了一团糟。
好在贝奥恩心地善良，虽然讨厌矮人，厌恶他们的贪婪盲目，但更痛恨半兽人，听说他们在和半兽人战斗后，主动给了他们帮助，还告诉了甘道夫所知的一切情报。
趁着白天，半兽人惧怕阳光不敢出来活动的时候，甘道夫等人继续上路，骑着贝奥恩提供的马匹，在黑夜到来前来到了幽暗密林边缘。
到了这里，甘道夫终于亲眼见到了密林变化，那些碧绿生机的数木大量枯死，黑暗几乎笼罩整座密林。
他心中的怀疑越来越深，之前贝奥恩告诉他，隐藏在各处的半兽人正在向多尔哥多聚集，所有堕落的东西都被那里的邪恶所吸引，越聚越多，包括鲁道尔荒陵，那里有亡灵出现。
甘道夫感觉到了事情的严重性，这样的情况，只在魔苟斯和索伦分别统治的黑暗时期出现过。
而且还知道，那埋在鲁道尔荒陵的，是曾经持有人类九戒之一的安格玛，是戒灵，再结合褐袍瑞达加斯特的消息，如果一切都是真的，那安格玛显然已经去到了多尔哥多。
甘道夫吸了口气，若是真如他猜测那样的话，那只能说明一件事——索伦回来了，而且很可能就隐藏在多尔哥多，也只有索伦，才能召唤戒灵。
他心中做出判断，又不敢相信，心生恐惧的同时，却毅然决定去证实自己的猜测，于是告别了冒险队伍，准备先去鲁道尔荒陵看看。
……